原标题：拟发行20亿元公司债，保利用于置换前期到期债务

11月1日，发展保利发展控股集团股份有限公司（600048.SH）披露关于发行2022年度第六期中期票据的行亿注册文件，目前处于“待上会”的元公用于状态。

根据文件内容，司债本期债券注册额度为25亿元，置换债务本期发行金额为20亿元。前期募集资金拟全部用于置换前期偿还已到期债务融资工具的到期自有资金。其中，保利品种一期限为3年，发展品种二期限为5年。行亿牵头主承销商和簿记管理人为股份有限公司，元公用于联席主承销商为股份有限公司。司债

财务数据显示，置换债务保利发展近三年（2019年、前期2020年和2021年）的负债总额分别为8036亿元、9847亿元和10970亿元，资产负债率分别为77.79%、78.69%和78.36%；扣除预收款项及合同负债后，其他负债占资产总额的比重分别为45.97%1、49.4%和48.58%。总体来看，近年来为满足项目建设开发投入的需要，发行人债务融资规模较大，资产负债水平较高，但最近三年资产负债率和负债结构基本保持稳定，说明发行人已逐步进入稳定发展期，财务管理稳定性较强。

另外，近三年保利发展的存货规模持续快速增长，存货账面价值分别为5840亿元、7414亿元和8096亿元，占资产总额的比重分别为56.52%、59.25%和57.84%。截至2021年末，保利发展在建和拟建项目共计833个。

截至11月1日，保利发展及其合并报表范围内子公司待偿还直接债务融资余额为15亿美元和人民币637.42亿元，其中15亿美元为在境外发行的固息债券，637.42亿元人民币为在境内发行的220亿元中期票据、95亿元长期限含权中期票据、299.9亿元公司债券、22.52亿元ABS。

此前，保利发展披露了公司三季报情况。

今年前三季度，保利发展的营业收入约1563.75亿元，同比增加12.99%；归属于上市公司股东的净利润为130.93亿元，同比减少3.61%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为124.05亿元，同比下降6.09%；毛利率24.51%，同比下降5.32个百分点。

目前，保利发展手持货币资金约1303.47亿元，应收账款43.05亿元，应收票据333.73万元，存货8644.82亿元，短期借款12.69亿元，应付账款1240亿元，一年内到期的非流动负债约659.78亿元，长期借款2433亿元。

2022年前三季度，保利发展累计实现签约金额3201亿元，签约面积1920.51万平方米，分别同比下降21.97%、24.5%；新拓展项目70个，新增容积率面积771万平方米，总拓展成本1235亿元。

截至11月1日收盘，保利发展报13.61元/股，跌幅1.38%。